Pagina principală > Servicii > Operaţiuni la termen > Forward

Forward (standard)

Operaţiunea la termen este principalul tip de acoperire valutară. Este vorba de un contract de cumpărare sau vânzare viitoare a valutei străine la un curs fix stabilit, realizat la o dată stabilită în viitor. Cursul la termen este bazat pe cursul la vedere ajustat cu aşa-numitele puncte la termen. Acestea sunt determinate de durata perioadei pentru care este încheiată operaţiunea la termen şi de diferenţa ratei dobânzi la valutele tranzacţionate. Cu un curs la termen fixat, firma obţine siguranţă şi înlătură riscul rezultat din evoluţia negativă viitoare a cursurilor de schimb. Pe de altă parte, nu poate profita de o eventuală evoluţie pozitivă a acestor cursuri. De aceea, este bine să se ia o hotărâre între acoperire de 100% sau parţială a operaţiunii încheiate.

Pentru încheierea operaţiunii la termen nu se percepe niciun comision şi se poate încheia pe o perioadă nelimitată (în mod standard până la 1 an, în cazuri individuale şi pentru perioade mai lungi). Numărul acestor operaţiuni şi valoarea maximă a acestora nu sunt limitate. Operaţiunea este obligatorie în momentul încheierii tranzacţiei.

Condiţii pentru obţinerea operaţiunii la termen:

Încheierea unui CONTRACT-CADRU PRIVIND PRESTAREA SERVICIILOR DE PLĂȚI ŞI INVESTIŢII;
Îndeplinirea condiţiilor legale (atribuirea codului LEI);
Depunerea mijloacelor financiare sau obţinerea limitei de dealing;
Suma minimă a unei tranzacţii este de 10.000 EUR sau echivalentul acesteia într-o altă valută.

EXEMPLU

Client exportator:

Firma are încheiată o operaţiune cu o firmă străină care are de plătit peste 3 luni marfa livrată în valoare de 100.000 EUR. Cursul actual (de piaţă) EUR/RON este de 4,477 şi cursul la termen pentru trei luni este de 4,462.

Scenariu posibil la data scadenţei:

Cursul EUR/RON la data scadenţei	Valoare RON fără forward	Valoare RON cu forward	Curs actual vs. curs la vedere la data scadenţei (în RON)
4,390	439 000	446 200	7 200
4,420	442 000	446 200	4 200
4,462	446 200	446 200	0
4,500	450 000	446 200	-3 800
4,515	451 500	446 200	-5 300

La încheierea tranzacţiilor la termen clientul îşi asumă anumite tipuri de riscuri (de piaţă – valutare şi riscul ratei de dobândă, riscul partenerului contractual, riscul de lichiditate, efectul de pârghie). Depinde întotdeauna de scopul şi modalitate de utilizare a tranzacţiei la termen. Înaintea semnării Contractului-cadru şi a încheierii tranzacţiei, dar şi oricând solicitaţi, dealerii vor avea plăcerea să vă explice fiecare tip de risc, atât verbal cât şi în scris.

Prin încheierea operaţiunilor de acoperire, toate entităţile care oferă aceste servicii au o obligaţie faţă de părţile adverse ale acestor operaţiuni. Această obligaţie este acoperită prin următoarele modalităţi:

Blocarea mijloacelor băneşti ale clientului;
Limita de dealing;
Limită de dealing asigurată cu cambie.

Înainte de încheierea primei operaţiuni de tip forward sunt necesare:

încheierea/semnarea contractului-cadru;
încheierea/semnarea actelor adiţionale corespunzătoare, care stabilesc condiţiile şi regulile de realizare a tranzacţiilor la termen;
deschiderea unui cont curent intern pentru posibilitatea blocării garanţiei din operaţiunea la termen.

Reprezentanţii noştri vor discuta cu dvs. toate posibilităţile şi condiţiile individuale de acoperire a riscului de curs şi vă vor oferi cea mai bună variantă pentru afacerea dvs.

Doriți să aflați mai multe despre serviciile noastre?

Scrieți-ne

+4 0312 296 650

AKCENTA CZ cea mai mare instituție de plată din Europa Centrală

Linkuri conexe

Informaţii detaliate despre serviciu

Alte servicii de acoperire oferite de AKCENTA CZ:

Contract cadru

Alte documente conexe

AKCENTA CZ a.s. nu are nicio responsabilitate pentru prejudiciile sau veniturile nerealizate ce pot fi cauzate vreunei persoane prin utilizarea informațiilor și a datelor cuprinse în acest site sau în materialele de marketing ale societății. AKCENTA CZ a.s. atrage atenție asupra faptului că încheierea operațiunilor la termen menționate pe acest site sau materiale de marketing includ riscuri cu care clientul este obligat a se familiariza în limita maximă, să le înțeleagă, să le ia în considerare și eventual să ceară informații suplimentare. Informații detaliate în legătură cu riscurile aferente operațiunilor la termen sunt specificate pe site-ul AKCENTA CZ a.s.: Riscurile selectate legate de încheierea operațiunilor la termen. Informațiile referitoare la riscuri vor fi furnizate și de către angajații societății AKCENTA CZ a.s.

AKCENTA CZ

cea mai mare instituție de plată

din Europa Centrală

Vreau sa devin client

51.000

de clienţi

peste

de ani experienţă