Čeština
English
Deutsch
Slovenčina
Français
Magyar
Română
Kontrakt terminowy forward lub po prostu forward jest jednym z najczęściej stosowanych i najprostszych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. Jest to kontrakt terminowy, który zobowiązuje obie strony kontraktu do uzgodnienia określonych warunków. Transakcja forward umożliwia zakup lub sprzedaż waluty obcej w przyszłości, tzn. z dostawą lub realizacją w przyszłości po ustalonej dzisiaj cenie - kursie wymiany.
Główną funkcją kontraktu forward jest zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami kursu wymiany dwóch walut. Forward daje klientom możliwość kupna lub sprzedaży określonej kwoty waluty obcej po kursie ustalonym w momencie zawierania transakcji, ale z rozliczeniem w przyszłości (zwykle w ciągu 1 roku, indywidualnie możliwe są dłuższe terminy).
Transakcja typu forward vs. spot (przykład):
| kurs EUR/PLN w dniu płatnościi | kwota PLN bez forwardu | kwota PLN z forwardem |
Potencjalny zysk / strata w stosunku do kursu spotowego dla płatności (w PLN)
|
| 4,00 | 400 000 | 420 200 | -20 200 |
| 4,10 | 410 000 | 420 200 | -10 200 |
| 4,20 | 420 000 | 420 200 | -200 |
| 4,30 | 430 000 | 420 200 | 9 800 |
| 4,40 | 440 000 | 420 200 | 19 800 |
Nasi handlowcy chętnie omówią z Tobą opcje i indywidualne warunki zabezpieczania ryzyka kursowego oraz zaproponują najlepszą opcję dla Twojej firmy.
Transakcja typu forward jest podstawowym typem zabezpieczenia ryzyka walutowego. Chodzi tu o umowę o przyszłym zakupie albo sprzedaży waluty obcej za kurs ustalony na stałe, realizowaną w ustalonym terminie w przyszłości. Kurs transakcji typu forward opiera się na kursie spotowym skorygowanym o tzw. punkty forwardowe. Zależą one od długości okresu, na który zawarto transakcję typu forward i różnicy stóp procentowych walut. Przy stałym kursie forwardowym firma uzyskuje pewność i pozbywa się ryzyka wynikającego z przyszłego negatywnego rozwoju kursów walutowych. Z drugiej strony nie może ona zyskiwać na ewentualnym pozytywnym rozwoju tych kursów. Dlatego korzystne jest rozważenie 100% zabezpieczenia zawartej transakcji lub jego części.
Za zawarcie transakcji forwardowej nie są pobierane żadne opłaty i można ją zawrzeć na czas nieograniczony (standardowo do 1 roku, indywidualnie i na dłużej). Liczba tych transakcji, ani ich maksymalna wysokość nie jest limitowana. Transakcja jest zawierana w chwili uzgodnienia transakcji.
