Zajištění pomocí forwardu FWD kurz 27,50 - situace v „rozhodný den":
- Spotový kurz je vyšší než 27,50. Klient nakupuje za 27,50. —
- Spotový kurz je nižší než 33,50. Klient nakupuje za 27,50.
Range forward - situace v "rozhodný den" (Expiration Date)
- Spotový kurz je vyšší než 27,70. Klient využívá nákupní opci a nakupuje EUR za 27,50, při započtení nákladů na transakci je jeho efektivní nákupní kurz 27,70. Prodejní opce propadá. Klient zajištění využil.
- Spotový kurz je vyšší než 27,50, ale nižší než 27,70. Klient využívá nákupní opci a nakupuje EUR za 27,50, při započtení nákladů transakce je jeho efektivní nákupní kurz 27,70 tj. vyšší než kurz aktuální a klient na zajištění ztrácí. Prodejní opci tedy nechá propadnout.
- Spotový kurz je vyšší než 27,20, ale nižší než 27,50. Klient nakupuje EUR za spotový kurz tj. mezi 27,20 a 27,50. Nákupní opce propadá, prodejní opce propadá. Ke spotovému kurzu, za který klient nakupuje EUR je třeba přičíst 20 hal. Nákladů na transakci.
- Spotový kurz je nižší než 27,20 ,ale vyšší než 27,10. Banka využívá prodejní opci a prodává klientovi EUR za 27,20. Do hranice 27,10 se klientovi vyplatilo, že k zajištění použil i prodej opce. K nákupnímu kurzu je nutno přičíst náklady transakce tj. 20 hal.
- Spotový kurz je nižší 27,10. Banka využívá prodejní opci a prodává klientovi EUR za 27,20. Pod 27,10 je prodaná Put opce v zajištění ztrátová. K nákupnímu kurzu je nutno přičíst náklady transakce tj. 20 hal.
Čeština
English
Slovenčina
Français
Polski
Magyar
Română
